Zinsen beim Broker: Wo dein Guthaben liegt und wie sicher es ist

Lange Zeit lag Geld auf dem Verrechnungskonto eines Brokers einfach herum, ohne Zinsen. Inzwischen verzinsen viele Anbieter das Guthaben, manche zu Sätzen, die mit Tagesgeldkonten mithalten. Für viele Anlegerinnen und Anleger ist das praktisch: Das Geld liegt dort, wo es später investiert wird, und bringt in der Zwischenzeit etwas ein.

Hinter dem gleichen Versprechen stecken aber unterschiedliche Modelle. Davon hängt ab, wo dein Geld tatsächlich liegt, wie es geschützt ist und welche Bedingungen gelten. Hier erfährst du, worauf du achten solltest.

Drei Modelle: Bank, Partnerbank, Geldmarktfonds

Broker mit Banklizenz sind selbst Bank. Dein Guthaben ist eine ganz normale Einlage, so wie auf einem Girokonto. Es gilt die gesetzliche Einlagensicherung des Landes, in dem die Bank ihren Sitz hat.

Broker ohne eigene Banklizenz dürfen selbst keine Einlagen annehmen. Sie lassen das Geld ihrer Kundinnen und Kunden deshalb bei Partnerbanken führen, oft auf Treuhandkonten im Namen des Brokers, aber für Rechnung der Kunden. Entscheidend ist dann die Einlagensicherung der Partnerbank. Manche Anbieter verteilen Guthaben auf mehrere Banken. Weil die Grenze von 100.000 € je Bank gilt, kann das den geschützten Betrag erhöhen.

Geldmarktfonds sind eine dritte Variante. Hier wird dein Guthaben, ganz oder teilweise, in Anteile eines Fonds angelegt, der in sehr kurzfristige Zinspapiere investiert. Du besitzt dann Wertpapiere statt einer Einlage. Sie sind als Sondervermögen vor einer Pleite des Brokers geschützt, können aber in geringem Umfang schwanken und fallen nicht unter die Einlagensicherung. Wie sich Geldmarktfonds von Tagesgeld unterscheiden, erklärt der Ratgeber Tagesgeld oder Geldmarkt-ETF?.

Welche Bedingungen gelten?

Die Zinszahl in der Werbung ist nur ein Teil des Angebots. Diese Punkte entscheiden, was am Ende tatsächlich bei dir ankommt:

• Höchstbetrag: Viele Broker verzinsen nur bis zu einer bestimmten Summe. Was darüber liegt, bekommt einen niedrigeren Satz oder gar keine Zinsen.
• Abo oder Tarif: Manchmal gibt es den vollen Zinssatz nur in einem kostenpflichtigen Tarif. Dann musst du die Abogebühr gegenrechnen.
• Variabler Zins: Fast alle Angebote sind variabel. Sie orientieren sich meist am Einlagensatz der Europäischen Zentralbank. Sinkt dieser, sinkt in der Regel auch dein Zins.
• Befristete Aktionen: Ein erhöhter Zins für Neukunden gilt oft nur einige Monate. Danach zählt der normale Satz.
• Zinsgutschrift: Ob monatlich, quartalsweise oder jährlich gutgeschrieben wird, beeinflusst den Zinseszins. Bei kleinen Beträgen spielt das kaum eine Rolle.

Im Tagesgeld-Vergleich findest du auch Zinsangebote von Brokern. Die Tabelle rechnet für deinen Betrag aus, was in den ersten zwölf Monaten zusammenkommt, mit oder ohne Aktionszins. Welche Broker das Verrechnungskonto verzinsen, siehst du auch im Broker-Vergleich.

Zinsen und Steuern

Zinsen sind Kapitalerträge. In Deutschland fällt darauf die Abgeltungsteuer von 25 % an, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Ohne Kirchensteuer sind das zusammen 26,375 %. Bis zum Sparerpauschbetrag von 1.000 € im Jahr, bei Zusammenveranlagung 2.000 €, bleiben Kapitalerträge steuerfrei.

Ein Broker mit Sitz oder Niederlassung in Deutschland führt die Steuer automatisch ab und berücksichtigt deinen Freistellungsauftrag. Bei Anbietern ohne deutsche Steuerabwicklung musst du die Zinsen selbst in der Steuererklärung angeben. Wie Freistellungsauftrag, Verlustverrechnung und Co. zusammenspielen, erklärt der Ratgeber Steuern beim Investieren.

Guthaben beim Broker oder separates Tagesgeld?

Beide Wege haben ihren Platz. Das Guthaben beim Broker ist bequem: Du musst kein weiteres Konto eröffnen, und das Geld ist sofort investierbar. Wer regelmäßig nachkauft oder auf eine Gelegenheit wartet, spart sich Überweisungen.

Für ein separates Tagesgeldkonto sprechen andere Gründe. Rücklagen wie der Notgroschen liegen getrennt vom Depot, und die Versuchung sinkt, sie spontan zu investieren. Neukundenaktionen anderer Banken können mehr Zinsen bringen. Und wer größere Summen hat, kann sie auf mehrere Banken verteilen und bleibt so je Bank unter der Grenze der Einlagensicherung.

Bedenke außerdem, dass Depot und Guthaben beim selben Anbieter liegen. Gibt es dort technische Probleme oder einen Ausfall, betrifft das beides gleichzeitig. Das ist kein Grund zur Sorge, aber ein Argument, größere Rücklagen nicht ausschließlich beim Broker zu halten.

Checkliste: Fünf Fragen an deinen Broker

1. Hat der Broker eine eigene Banklizenz, oder liegt das Geld bei Partnerbanken? Bei welchen?
2. Ist das Guthaben eine Einlage, oder wird es in Geldmarktfonds angelegt?
3. Bis zu welchem Betrag gibt es Zinsen, und unter welchen Bedingungen?
4. Ist der Zins variabel oder für einen Zeitraum garantiert, und wie oft wird er gutgeschrieben?
5. Führt der Broker die Steuer in Deutschland ab, und ist dein Freistellungsauftrag eingerichtet?

Mehr zum Schutz von Wertpapieren und Guthaben steht im Ratgeber Wie sicher ist mein Geld beim Broker?.

Fazit

Zinsen auf dem Verrechnungskonto sind ein echter Vorteil, wenn du die Bedingungen kennst. Entscheidend ist, wo das Geld liegt: als Einlage bei einer Bank mit Einlagensicherung oder als Fondsanteil ohne diese, aber als Sondervermögen geschützt. Höchstbeträge, Abo-Bedingungen und variable Sätze bestimmen, was am Ende übrig bleibt.

Für Geld, das bald investiert werden soll, ist das verzinste Verrechnungskonto oft die einfachste Lösung. Für größere Rücklagen lohnt ein Vergleich mit Tagesgeldangeboten und die Frage, ob eine Verteilung auf mehrere Banken sinnvoll ist.