Broker-Checkliste: 12 Kriterien, auf die es wirklich ankommt

Broker werben gern mit einer einzigen Zahl: der Ordergebühr. Doch ob ein Depot wirklich zu dir passt, hängt von deutlich mehr ab. Wie sicher ist dein Geld? Bekommst du die ETFs, die du besparen willst? Kannst du zu fairen Kursen handeln? Und musst du dich selbst um die Steuer kümmern?

Diese Checkliste fasst die zwölf Kriterien zusammen, die in der Praxis den Unterschied machen. Sie ist nach vier Themen gegliedert: Kosten, Sicherheit, Angebot und Alltag. Am Ende findest du eine Übersicht, welche Punkte für welchen Anlegertyp besonders zählen.

Kosten

1. Depot- und Kontoführungsgebühren

Eine laufende Depotgebühr fällt jedes Jahr an, unabhängig davon, ob du handelst. Bei Neobrokern und Direktbanken ist das Depot typischerweise kostenlos, bei Filialbanken häufig nicht. Prüfe auch, ob die Kostenfreiheit an Bedingungen geknüpft ist, etwa an ein Mindestalter, einen Sparplan oder ein Gehaltskonto.

2. Ordergebühren und Fremdspesen

Ordergebühren können pauschal, prozentual oder als Kombination aus Grundgebühr und Prozentanteil berechnet werden. Hinzu kommen oft Fremdspesen des Handelsplatzes, etwa Börsenentgelte. Manche Broker bieten statt Einzelgebühren ein Abo mit Flatrate an. Das lohnt sich nur, wenn du oft genug handelst.

Wie sich solche Kosten langfristig auf dein Vermögen auswirken, zeigt der Kosteneffekt-Rechner.

3. Sparplankosten

Für viele Privatanleger ist der Sparplan das wichtigste Werkzeug. Achte darauf, ob pro Ausführung eine feste Gebühr, ein Prozentsatz oder gar nichts anfällt. Gerade bei kleinen Raten wiegen feste Gebühren schwer: 1,50 € auf eine Rate von 50 € entsprechen 3 %.

4. Versteckte Kosten: Spread und Währungsumrechnung

Nicht alle Kosten stehen im Preisverzeichnis unter „Gebühren“. Der Spread, also die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs, ist ein indirekter Kostenfaktor. Er unterscheidet sich je nach Handelsplatz, Uhrzeit und Wertpapier. Kaufst du Aktien in Fremdwährung, kann außerdem ein Aufschlag auf den Wechselkurs anfallen.

Hilfreich ist die Ex-ante-Kosteninformation, die Broker nach den europäischen MiFID-II-Regeln vor jeder Order bereitstellen müssen. Sie zeigt die erwarteten Kosten in Euro und Prozent. Mit dem Broker-Kostenrechner kannst du Order- und Sparplankosten verschiedener Anbieter für dein persönliches Profil durchrechnen.

Sicherheit und Regulierung

5. Aufsicht, Sitz und Lizenz

Prüfe, wer den Broker beaufsichtigt. In Deutschland ist das die BaFin, oft gemeinsam mit der Bundesbank. Anbieter aus anderen EU-Ländern unterliegen der Aufsicht ihres Heimatlandes und dürfen ihre Dienste auch in Deutschland anbieten. Wichtig ist zudem, ob der Anbieter eine eigene Banklizenz hat oder als Wertpapierinstitut mit einer Partnerbank arbeitet.

6. Schutz von Wertpapieren und Guthaben

Deine Wertpapiere sind als Sondervermögen vor einer Insolvenz des Brokers geschützt. Für Guthaben auf dem Verrechnungskonto gilt die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 € pro Kunde und Bank. Bei Anbietern ohne eigene Banklizenz liegt das Geld meist bei Partnerbanken – dann zählt deren Einlagensicherung. Alle Details erklären wir in Wie sicher ist mein Geld beim Broker?.

Angebot und Handel

7. Produktauswahl

Nicht jeder Broker bietet alles an. Prüfe, ob die Produkte, die du nutzen willst, verfügbar sind: Aktien aus dem In- und Ausland, ETFs verschiedener Anbieter, aktive Fonds, Anleihen, Derivate oder Krypto-Produkte. Wer nur einen breiten ETF besparen will, kommt mit einem schlanken Angebot aus. Wer gezielt Nebenwerte oder Anleihen sucht, braucht mehr Auswahl.

8. Handelsplätze und Handelszeiten

Manche Broker bieten nur einen oder wenige Handelsplätze an, andere den Zugang zu Xetra, mehreren Regionalbörsen und dem außerbörslichen Direkthandel. Mehr Auswahl erlaubt dir, Kurse zu vergleichen und den Handelsplatz mit dem engsten Spread zu wählen. Achte auch auf die Handelszeiten, falls du abends oder am Wochenende handeln willst.

9. Sparplan-Angebot

Neben den Kosten zählen die Details: Wie viele ETFs, Aktien und Fonds sind sparplanfähig? Wie hoch ist die Mindestrate? Kannst du monatlich, zweimonatlich oder quartalsweise sparen? Gibt es eine automatische Erhöhung der Rate? Und wird die Rate als Bruchstück ausgeführt, sodass dein ganzer Betrag investiert wird?

10. Ordertypen und Funktionen

Market-Orders bietet jeder Broker an. Limit-, Stop-Loss- oder Stop-Limit-Orders sind nicht überall selbstverständlich. Sie helfen dir, Kauf- und Verkaufspreise zu steuern und Verluste zu begrenzen. Prüfe auch, wie lange eine Order gültig bleiben kann.

Alltag und Service

11. Steuerliche Abwicklung

Ein deutscher Broker oder eine deutsche Zweigniederlassung führt die Abgeltungsteuer in der Regel automatisch ab, berücksichtigt deinen Freistellungsauftrag und verrechnet Verluste. Du bekommst am Jahresende eine Steuerbescheinigung. Bei manchen ausländischen Brokern ist das anders.

12. Bedienung, Service und Zusatzfunktionen

Eine übersichtliche App, eine Weboberfläche für den Desktop, erreichbarer Support per Telefon, Chat oder E-Mail: Was dir wichtig ist, hängt von deinen Gewohnheiten ab. Prüfe auch, ob Gemeinschafts- oder Kinderdepots möglich sind und ob du Dokumente wie Abrechnungen und Steuerbescheinigungen leicht findest.

Welche Kriterien zählen für dich?

Nicht jedes Kriterium ist für jeden gleich wichtig. Die folgende Tabelle zeigt eine grobe Gewichtung nach Anlegertyp.

Kriterium	Sparplan-Anleger	Gelegentliche Käufer	Aktive Trader
Depotgebühr	hoch	hoch	mittel
Ordergebühren	niedrig	hoch	sehr hoch
Sparplankosten und -auswahl	sehr hoch	mittel	niedrig
Spread und Handelsplätze	mittel	hoch	sehr hoch
Ordertypen	niedrig	mittel	sehr hoch
Steuerliche Abwicklung	hoch	hoch	hoch
Sicherheit und Regulierung	hoch	hoch	hoch

Fazit

Den einen besten Broker für alle gibt es nicht. Entscheidend ist, wie gut ein Anbieter zu deinem Anlageverhalten passt. Prüfe die Kosten im Gesamtbild, nicht nur die Ordergebühr. Achte auf Regulierung und den Schutz deines Guthabens. Und kläre, ob Produktauswahl, Handelsplätze und Steuerabwicklung deinen Bedürfnissen entsprechen. Mit diesen zwölf Punkten im Kopf kannst du Angebote im Broker-Vergleich gezielt einordnen.